Rentenversicherungen werden zwar – auch als Riester-Variante – häufig verkauft, sind aber vor allem bei einem vorzeitigen Ausstieg wenig rentabel; die Verträge sind außerdem intransparent und unflexibel.
Hohe Kosten mindern die ohnehin spärliche Rendite: Der garantierte Zinssatz beträgt bei neuen Verträgen gerade einmal 0,9 Prozent. Vorher gehen auch noch Verwaltungs- und Abschlusskosten ab, die besonders bei vorzeitiger Kündigung zum Ärgernis werden.
Wer den Vertrag in den ersten Jahren kündigt (und das sind ziemlich viele), bekommt oft nur knapp die Hälfte der eingezahlten Beiträge zurück. Der Grund: Die hohen Kosten werden nicht verteilt auf die Laufzeit, sondern am Anfang von den Beiträgen einbehalten. Wer einen Vertrag abschließt, rutscht also erst einmal ein paar Hundert oder Tausend Euro ins Minus.Bei allen, die die Verträge durchhalten, gehen die Versicherer von einer sehr hohen Lebenserwartung aus, sodass Versicherte sehr alt werden müssen, damit sich ein solcher Vertrag rechnet.
Die Versicherer sagen, man bekomme einen Garantiezins und außerdem Überschüsse. Verschwiegen wird, dass es den Garantiezins nur auf einen Teil des Beitrags gibt, nämlich auf den, der herauskommt, wenn Kosten abgezogen wurden. Die Überschüsse gibt es nur, wenn das Unternehmen mehr als den versprochenen Zins erwirtschaftet oder Kosten für Verwaltung und/oder Risikoabsicherung geringer ausfallen als benötigt. Weder das Erwirtschaften noch die Kürzung von Überschüssen sind für Verbraucher verständlich und überprüfbar.
